[종목 Ep.7] 아이앤씨ㅣ한전 AMI 사업

7) 아이앤씨(052860) [한전 AMI 사업]

아이앤씨는 스마트에너지, IoT 솔루션 등을 제공하는 팹리스 업체입니다. 한국전력과 밀접하다고도 볼 수 있는데요. 대부분의 매출이 한국전력 AMI(지능형 원격 검침 장치) 사업에서 창출되기 때문입니다. 아이앤씨는 한전 AMI 사업 내에서 PCL 모뎀과 DCU 장치를 공급하는데 총 사업비의 절반을 가져간다고 합니다. 

작년에는 칩 규격 변화로 한전 5차 AMI 사업이 지연되면서 아이앤씨는 적자전환했습니다. 그만큼 AMI 사업이 기업에 매우 영향이 크다 볼 수 있습니다. 다행히 올해는 하반기부터 사업이 본격화될 전망입니다. 증권가에서는 한전 AMI 5차 사업규모 1450억원을 감안하면 600억원 규모의 수주가 가능할 것으로 내다보고 있습니다.

시가총액은 910억원, 올해 추정이익 기준 PER은 16배입니다. 특정 고객사에 대한 실적 민감도가 높다는 점에서 장기투자에는 적합하지 않은 것으로 보입니다.

 

 

 

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